O Banco do Canadá – O Futuro do CBDC de Varejo do Canadá

Este artigo foi atualizado pela última vez em agosto 17, 2024

O Banco do Canadá – O Futuro do CBDC de Varejo do Canadá

O Banco do Canadá – O Futuro do CBDC de Varejo do Canadá

Durante a pandemia da COVID-19, tornou-se claro para o mundo que o Canadá estava na vanguarda da agenda globalista para o mundo, uma vez que a resposta da nação, especialmente ao Protesto dos Caminhoneiros de Fevereiro de 2022, foi uma das que mais destruiu a liberdade no mundo. , em grande parte graças ao bloqueio das contas bancárias dos canadenses pelo governo Trudeau.  Uma investigação recentemente publicada no website do Banco do Canadá sugere que a mudança do país em direcção a uma moeda digital do banco central (CBDC) é mais ou menos uma certeza, um desenvolvimento que deverá causar preocupação entre os canadianos que ainda abraçam a liberdade.

O artigo de pesquisa intitulado “O papel do dinheiro público na era digital” pelos pesquisadores do Banco do Canadá Francisco Rivadeneyra, Scott Hendry e Alejandro García:

…apresenta o argumento de que o uso crescente de pagamentos digitais e o aumento das criptomoedas acompanhado pela diminuição do uso de dinheiro é a razão perfeita pela qual o banco central do Canadá precisará impor um CBDC.  Embora o Banco do Canadá afirme que este documento não expressa seus próprios pontos de vista, eu respeitosamente sugeriria que é altamente improvável que um artigo de pesquisa que expresse um forte ponto de vista negativo sobre as moedas digitais do banco central apareça no site do Banco.  Também pode ser importante notar que este é o 24º artigo de investigação sobre CBDCs a aparecer no website do Banco. 

Vejamos duas definições para ajudar a colocar esse desenvolvimento em perspectiva.  Existem dois tipos principais de CBDCs com finalidades específicas:

1.) CBDCs de atacado – seriam desenvolvidos e implementados para atender exclusivamente instituições financeiras para facilitar a liquidação interbancária e de grande valor e a gestão de liquidez. 

2.) CBDCs de varejo – seriam desenvolvidos e implementados para atender o público em geral.

O que é particularmente preocupante neste artigo recente é que os autores do relatório propõem que uma CBDC de retalho terá de ser implementada, um passo muito além de muitos bancos centrais que estão actualmente concentrados em entrar no ecossistema da moeda digital através da utilização de CBDCs grossistas.

Os autores afirmam que o sistema monetário canadense funciona relativamente bem hoje devido aos seguintes fatores:

1.) tendo o dólar canadense como unidade de conta

2.) uso limitado de unidades de conta alternativas

3.) uma liquidação eficiente de pagamentos

4.) uma troca de diferentes formas de dinheiro ao par (dinheiro e depósitos bancários)

5.) uma taxa de inflação relativamente estável

Os autores afirmam que, no longo prazo, existem três tendências inter-relacionadas e sobrepostas que representam riscos para o sistema monetário:

1.) a digitalização global da economia e do sistema financeiro está a aumentar a procura por pagamentos digitais.

2.) devido à primeira tendência e a outras condições, o uso de dinheiro tem diminuído no ponto de venda há muitos anos. 

3.) o surgimento e proliferação de criptomoedas privadas e ativos digitais, incluindo CBDCs estrangeiros. 

Essas tendências representam riscos para o sistema monetário por meio de três mecanismos:

1.) maior potencial de que a fragmentação do sistema monetário possa criar ineficiências

2.) maior capacidade dos emissores de formas privadas de dinheiro de exercer poder de mercado

3.) maior dificuldade na implementação de regulamentação oportuna e adequada devido ao rápido ritmo das mudanças

Alegam que estes riscos poderão levar à perda da uniformidade da moeda, à adopção de unidades de conta alternativas e à sempre presente ameaça de que alguns segmentos da população possam ser excluídos do sistema monetário (como se os banqueiros centrais alguma vez se preocupassem com os bens não lavados). classe de servo).

Uma vez que os autores afirmam que é provável que a relevância do numerário continue a diminuir até ao ponto em que já não seja viável como método de pagamento, o Banco do Canadá poderia intervir com uma CBDC de retalho para ajudar a preencher a lacuna e manter a relevância. do dinheiro público na economia, cumprindo o papel do dinheiro. (ou seja, sendo equivalente a dinheiro).

Os autores afirmam que, como os clientes bancários exigem e esperam que o dinheiro esteja disponível quando o solicitam, as instituições financeiras disponibilizam dinheiro através de ABMs ou em suas agências.  Dito isto, a Lei Bancária do Canadá não tem regulamentos que exijam que os bancos paguem os seus depósitos à ordem em dinheiro (por exemplo, tente ir ao seu banco e levantar vários milhares de dólares, caso tenha esse valor na sua conta bancária).  Os bancos só fornecem dinheiro porque os seus clientes o exigem.  Os autores postulam que é possível que um banco opte por não disponibilizar dinheiro aos seus clientes, o que significaria que os clientes desse banco poderiam optar por transferir os seus depósitos para instituições que ainda oferecem dinheiro, o que poderia resultar num risco para a solvência. do banco que oferece não monetário.  Esta situação poderia tornar-se ainda pior se os bancos conspirassem numa estratégia para todos se tornarem sem dinheiro, altura em que os clientes teriam poucas opções, um cenário que não está fora do reino das possibilidades, dado que os bancos canadianos não são obrigados por lei a resgatar depósitos em dinheiro. como observei acima.  Se um cenário como este ocorrer, os bancos poderão aproveitar a oportunidade para aumentar massivamente as taxas de utilização para aqueles que têm a ousadia de exigir dinheiro, bem como para aqueles que utilizam formas digitais de pagamentos (ou seja, transações com cartão de crédito e débito).

Os autores não estão apenas preocupados com o desaparecimento do dinheiro e o declínio da sua utilização, mas também com o uso crescente de criptoativos e stablecoins, que são atualmente amplamente considerados veículos de investimento e não um meio de pagamento útil.  Com as grandes empresas tecnológicas a considerar o processo de criação de dinheiro, há uma maior probabilidade de o sistema monetário se tornar cada vez mais fragmentado.

Como solução para este “pesadelo monetário” previsto pelo Banco do Canadá, os intervenientes sugerem que a emissão de um CBDC para complementar o papel desempenhado pelo dinheiro público em dinheiro seria a melhor alternativa.  Aqui está uma citação da conclusão do artigo com meu negrito:

“Em um futuro onde o dinheiro seja menos relevante e não seja mais uma alternativa de pagamento competitiva ao dinheiro privado, poderão surgir problemas na uniformidade do dólar canadense em suas diversas formas ou com o exercício de poder de mercado excessivo por provedores de dinheiro privado.  Pensamentos semelhantes sobre o papel do dinheiro público no sistema monetário também estão surgindo em outras economias avançadas.

Dado este papel do dinheiro público de retalho, é provável que seja necessária uma forma digital de dinheiro, um CBDC, para manter o status quo. O dinheiro e um CBDC poderiam continuar a apoiar:

1.) a unidade de conta do dólar canadense

2.) a uniformidade do dinheiro

3.) soberania monetária e regulatória

4.) a confiança geral na estabilidade dos sistemas financeiro e monetário

Um CBDC de varejo com qualidades como as do dinheiro seria capaz de trabalhar com outros componentes da estrutura monetária (por exemplo, regulação financeira, seguro de depósitos) para apoiar um sistema monetário que funcione bem.”

Ao implementar uma CBDC, o Banco do Canadá ainda poderia manter o seu alegado controlo sobre a economia canadiana através do uso da sua capacidade de impor políticas monetárias com o objectivo de estabilidade económica.  Caso o sector bancário privado do Canadá opte por abandonar o dinheiro, sob um ecossistema CBDC, os canadianos ainda poderão retirar o seu dinheiro dos serviços digitais, convertendo-o em malucos digitais do Banco do Canadá. Eles também poderiam sair totalmente do sistema bancário privado, transferindo dinheiro de suas contas bancárias para uma “conta corrente” CBDC, assim como podem fazer agora, sacando seu dinheiro em dinheiro.

Como observei no passado, o espectro dos CBDCs deve ser motivo de grande preocupação para aqueles que querem manter o pouco que resta da sua privacidade e da sua liberdade.  Dado que alguns banqueiros centrais disseram em voz alta a parte silenciosa e anunciaram o uso potencial de CBDCs programáveis ​​para controlar os gastos dos indivíduos e o fato concomitante de que o governo Trudeau usou seus poderes para bloquear o acesso dos canadenses às suas contas bancárias por apoiarem uma política anti- Do ponto de vista do governo, todos deveríamos estar muito apreensivos com o facto de a proposta do Banco do Canadá para uma moeda digital do banco central de retalho estar a ser considerada, dado que os banqueiros centrais de todo o mundo não são conhecidos pelas suas capacidades como pensadores originais.  Nem têm qualquer interesse na nossa liberdade.

Futuro do CBDC